BULLETIN V2024-2953
STARDUST SOLAR ENERGY INC. ("SUN")
[formerly Bold Capital Enterprises Ltd. ("BOLD.P")]
BULLETIN TYPE: Qualifying Transaction-Completed/New Symbol, Resume Trading, Private Placement-Non-Brokered, Private Placement-Non-Brokered, Convertible Debenture/s, Name Change and Consolidation
BULLETIN DATE: October 3, 2024
TSX Venture Tier 2 Company
Qualifying Transaction:
TSX Venture Exchange has accepted for filing the Qualifying Transaction of Bold Capital Enterprises Ltd. (the "Company") described in its Filing Statement dated August 13, 2024. As a result, at the opening on Monday, October 7, 2024, the Company will no longer be considered as a Capital Pool Company.
The Qualifying Transaction consists of the acquisition, by three-cornered amalgamation, of all of the issued and outstanding shares of Stardust Solar Holdings Inc. ("Stardust") for the following consideration (on a post-consolidation basis):
* 51,394,012 common shares of the resulting issuer at a deemed issue price $0.30 per share of the resulting issuer (including the conversion of 130,000 subscription receipts);
* 3,539,474 Restricted Share Units (RSUs);
* 25,600 finders' warrants at an exercise price of $0.25 per share until December 19, 2025;
* 130,000 common share purchase warrants at an exercise price of $0.40 for a period of 24 months; and
* 650,000 common shares and 650,000 common share purchase warrants at an exercise price of $0.40 for a period of 24 months, issuable pursuant to the conversion of $260,000 convertible loans.
An aggregate of 49,774,661 common shares and 3,539,474 RSUs issued pursuant to the Qualifying Transaction are escrowed pursuant to an Exchange Tier 2 Value Escrow Agreement, on a post-consolidation basis.
The Company is classified as a "Lessors of Nonfinancial Intangible Assets (except Copyrighted Works)" issuer (NAICS Number: 533110).
For further information, please refer to the Company's Filing Statement dated August 13, 2024, available on SEDAR+.
Resume Trading:
Further to TSX Venture Exchange's Bulletin dated March 17, 2022, trading in the securities of the Resulting Issuer will resume at the opening on Monday, October 7, 2024.
Private Placement-Non-Brokered
Prior to completing the Company's Qualifying Transaction, the target company (Stardust Holdings Inc.) completed a private placement of 130,000 subscription receipts at a price of $0.30 per subscription receipt for gross proceeds of $39,000. Each subscription receipt was converted into one common share and one common share purchase warrant of the resulting issuer on the following basis:
Financing Type: Non-Brokered Private Placement
Gross Proceeds: $39,000
Offering: 130,000 common shares with 130,000 common share purchase
warrants attached, post-consolidation
Offering Price: $0.30 per common share
Warrant Exercise Terms: $0.40 per common share warrant for a period of 24 months
Public Disclosure: Refer to the company's news releases dated August 14, 2024 and
September 25, 2024.
Private Placement-Non-Brokered, Convertible Debenture/s
Financing Type: Non-Brokered Private Placement
Offering: $260,000 principal amount of convertible loans convertible into 650,000 Listed Shares with 650,000 warrants, post-consolidation
Conversion Price: $0.40 per Listed Share
Maturity date: 24 months
Interest rate: 12% per annum
Warrant Exercise Terms: $0.40 per warrant for a period of 24 months
Finder's Commissions: Nil
Public Disclosure: Refer to the company's news releases dated August 14, 2024 and
September 25, 2024.
Name Change and Consolidation:
Pursuant to a special resolution passed by shareholders on February 12, 2024, the Company has consolidated its capital on a 2.4876 old shares for 1 new share basis. The name of the Company has also been changed from Bold Capital Enterprises Ltd. to Stardust Solar Energy Inc.
Effective at the opening of business on Monday, October 7, 2024, the common shares of Stardust Solar Energy Inc. will commence trading on TSX Venture Exchange, and the common shares of Bold Capital Enterprises Ltd. will be delisted.
Post-Consolidation and
Post-Transactional
Capitalization: Unlimited number of common shares with no par value of which
70,394,052 common shares are issued and outstanding.
Escrow: 51,704,227 common shares and 3,539,474 RSUs post-consolidation, of which 5,459,857 common shares and 353,947 RSUs are released at the date of this bulletin
Transfer Agent: TSX Trust Company - Montreal and Toronto
Trading Symbol: SUN (NEW)
CUSIP Number: 855281101 (NEW)
The Exchange has been advised that the above transactions have been completed.
Company Contact: Mr. Mark Tadros, Chief Executive Officer, Chairman and Director
Company Address: B101 - 9000 Bill Fox Way, Burnaby BC V5J 5J3
Company Phone Number: (604) 620-6733
Company Fax Number: (604) 620-6365
Company e-mail address: vitaly@stardustsolar.com
Company website address: www.stardustsolar.com
STARDUST SOLAR ENERGY INC. (" SUN ")
[anterieurement Les entreprises Bold Capital (" BOLD.P ")]
TYPE DE BULLETIN : Operation admissible - completee/Changement de symbole, Reprise de la negociation, Placement prive sans l'entremise d'un courtier, Placement prive sans l'entremise d'un courtier, Debentures convertibles, Changement de denomination sociale et regroupement
DATE DU BULLETIN : Le 3 octobre 2024
Societe du groupe 2 de TSX Croissance
Operation admissible :
La Bourse de croissance TSX a accepte le depot des documents relativement l'operation admissible de Les Entreprises Bold Capital (la " societe ") decrite dans sa declaration de changement a l'inscription datee du 13 aout 2024. Par consequent, a l'ouverture des marches, lundi le 7 octobre 2024, la societe ne sera plus consideree comme une societe de capital de demarrage.
L'operation admissible consiste en l'acquisition, par fusion triangulaire, de toutes les actions emises et en circulation de Stardust Solar Holdings Inc. (" Stardust ") pour la consideration suivante (sur une base post-regroupement) :
* 51 394 012 actions ordinaires de l'emetteur resultant a un prix repute de 0,30 $ par action de l'emetteur resultant (incluant la conversion de 130 000 recus de souscription);
* 3 539 474 unites d'actions (" RSU ");
* 25 600 bons de souscription aux courtiers de remplacement a un prix d'exercice de 0,25 $ jusqu'au 19 decembre 2025 ;
* 130 000 bons de souscription au prix d'exercice de 0,40 $ pendant une periode de 24 mois ; et
* 650 000 actions ordinaires et 650 000 bons de souscription au prix d'exercice de 0,40 $ pendant une periode de 24 mois, a etre emis suite a la conversion de prets convertibles de 260 000 $.
Un total de 49 774 661 actions ordinaires et 3 539 474 RSU emises dans le cadre de l'operation admissible sont entierces en vertu d'une convention de titres de valeur du groupe 2 de Bourse de croissance TSX.
La societe est categorisee dans le secteur " bailleurs de biens incorporels non financiers (sauf les oeuvres protegees par le droit d'auteur) " (numero de SCIAN : 533110).
Pour de plus amples renseignements, veuillez vous referer a la declaration de changement a l'inscription datee du 13 aout 2024, qui est disponible sur SEDAR+.
Reprise de la negociation :
Suite au bulletin de la Bourse de croissance TSX date du 17 mars 2022, la negociation des titres de l'emetteur resultant sera reprise a l'ouverture des marches, lundi le 7 octobre 2024.
Placement prive sans l'entremise d'un courtier
Avant la cloture de l'operation admissible de la societe, la societe cible (Stardust Holdings Inc.) a realise un placement prive de 130 000 recus de souscription au prix de 0,30 $ par recu de souscription pour un produit brut de 39 000 $. Chaque recu de souscription a ete converti en une action ordinaire et un bon de souscription d'action ordinaire de l'emetteur resultant, sur la base suivante :
Type de financement : Placement prive sans l'entremise d'un courtier
Produit brut : 39 000 $
Offre : 130 000 actions ordinaires et 130 000 bons de souscription d'actions
ordinaires attaches, post-consolidation
Prix d'offre : 0,30 $ par action ordinaire
Termes d'exercice des bons : 0,40 $ par bon de souscription pendant une periode de 24 mois
Divulgation publique : Veuillez-vous referer aux communiques de presse de la societe dates des 14 aout 2024 et 25 septembre 2024.
Placement prive sans l'entremise d'un courtier, Debentures convertibles
Type de financement : Placement prive sans l'entremise d'un courtier
Offre : Prets convertibles pour un montant principal total de 260 000 $ convertible en 650 000 actions inscrites avec 650 000 bons de souscription, post-consolidation
Prix de conversion : 0,40 $ par action inscrite
Date d'echeance : 24 mois
Taux d'interet : 12% par annee
Termes d'exercice des bons
de souscription : 0,40 $ par bon de souscription pour une periode de 24 mois
Honoraire d'intermediation : Aucun
Divulgation publique : Veuillez-vous referer aux communiques de presse de la societe dates des 14 aout 2024 et 25 septembre 2024.
Changement de denomination sociale et regroupement :
En vertu d'une resolution speciale des actionnaires adoptee le 12 fevrier 2024, la societe a regroupe son capital social sur la base de 2,4876 anciennes actions pour 1 nouvelle action. La denomination sociale de la societe a ete changee de Les entreprises Bold Capital a Stardust Solar Energy Inc.
Les actions ordinaires de Stardust Solar Energy Inc. seront admises a la negociation a la Bourse de croissance TSX a l'ouverture des marches, lundi le 7 octobre 2024, et les actions de Les entreprises Bold Capital seront retirees de la cote.
Capitalisation
post-regroupement
et post-operation : Un nombre illimite d'actions ordinaires sans valeur nominale, dont
70 394 052 actions ordinaires seront emises et en circulation
Titres entierces : 51 704 227 actions ordinaires et 3 539 474 RSU post-regroupement, dont 5 459 857 actions ordinaires et 353 947 RSU sont liberees a la date de ce bulletin
Agent des transferts : Compagnie Trust TSX - Montreal et Toronto
Symbole au telescripteur : SUN (NOUVEAU)
Numero de CUSIP : 855281101 (NOUVEAU)
La Bourse de croissance TSX a ete avisee que les operations precitees ont ete completees.
Contact de la societe : Mark Tadros, chef de la direction, President du conseil et administrateur
Adresse de la societe : B101 - 9000 Bill Fox Way, Burnaby BC V5J 5J3
Telephone de la societe : (604) 620-6733
Telecopieur de la societe : (604) 620-6365
Adresse de courriel de la societe : vitaly@stardustsolar.com
Adresse du site web de la societe : www.stardustsolar.com
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