BULLETIN V2025-0741
MARGAUX REAL ESTATE INVESTMENT TRUST ("ALFA.UN")
[formerly Odessa Capital Ltd. ("ALFA.P")]
BULLETIN TYPE: Qualifying Transaction - Completed, Plan of Arrangement-, Name Change and Consolidation, Resume Trading, Private Placement-Non-Brokered, Convertible Debentures
BULLETIN DATE: March 12, 2025
TSX Venture Tier 2 Company
Qualifying Transaction - Completed
TSX Venture Exchange (the "Exchange") has accepted for filing Odessa Capital Ltd.'s (the "Company" or "Odessa") Qualifying Transaction described in its Information Circular dated December 30, 2024. As a result, at the opening on Friday, March 14, 2025, the Company will no longer be considered a Capital Pool Company.
The Qualifying Transaction consists of the following transactions:
- The acquisition of all of the issued and outstanding common shares of the Company by Margaux Real Estate Investment Trust ("Margaux") by way of a plan of arrangement pursuant to the provisions of the Canada Business Corporations Act (the "Plan of Arrangement"); and
- A private placement of Trust Units and convertible debentures of Margaux.
The Resulting Issuer is classified as a "Self-storage mini-warehouses" issuer (NAICS Number: 531130).
For further information, please refer to the Company's Information Circular dated December 30, 2024, that is available on SEDAR+.
Plan of Arrangement, Name Change and Consolidation
Pursuant to the Plan of Arrangement approved by the Company's shareholders on January 30, 2025, all issued and outstanding common shares of the Company have been consolidated and exchanged for Trust Units of Margaux Real Estate Investment Trust, on a twelve (12) for one (1) basis. All options and agent options to purchase shares of the Company have been exchanged for options and agent options to purchase Trust Units of Margaux on the same terms and conditions. Odessa then amalgamated with 16080022 Canada Inc., a wholly-owned subsidiary of Margaux, with the resulting amalgamated entity being a wholly-owned subsidiary of Margaux.
Pursuant to the Plan of Arrangement and on a post-consolidation basis: (i) an aggregate of 1,666,666 Trust Units were issued in exchange for the outstanding Odessa Shares; (ii) 116,666 Trust Options were issued in exchange for the outstanding Odessa Options; and (iii) 125,000 Trust Agent Options were issued in exchange for the outstanding Odessa Agent Options.
The name of the resulting issuer has changed from "Odessa Capital Ltd." to "Margaux Real Estate Investment Trust".
Resume Trading
Further to TSX Venture Exchange's Bulletin dated March 19, 2024, trading in the securities of the Resulting Issuer will resume at the opening on Friday, March 14, 2025.
Private Placement - Non-Brokered, Convertible Debentures
Gross Proceeds: $3,050,000
Offering: 1,220,000 Trust Units on a post-consolidation basis
Offering Price: $1.20 per Trust Units on a post-consolidation basis
Offering: $1,586,000 principal amount of convertible debentures, convertible into 1,132,857 Trust Units on a post-consolidation basis
Conversion Price: $1.40 per Trust Units on a post-consolidation basis
Maturity date: February 11, 2030
Interest rate: 6%
Commissions in Securities: Nil
The Company confirmed the closing of the Private Placement via a press release dated March 5, 2025.
Effective at the opening on Friday, March 14, 2025, the Trust Units of Margaux Real Estate Investment Trust will commence trading on the Exchange and the common shares of Odessa Capital Ltd. will be delisted.
Capitalization: Unlimited number of Trust Units with no par value of which
7,081,725 Trust Units are issued and outstanding
Escrow: 852,536 Trust Units and 716,667 options, of which 147,754 and 89,166 options are released on the date of this bulletin.
Transfer Agent: Computershare Investor Services Inc. -
Calgary, Toronto and Montreal
Trading Symbol: ALFA.UN (same root symbol as CPC but with ".P" replaced by ".UN")
CUSIP Number: 56660A209 (new)
Issuer Contact: Michel Lassonde, President of the Board of Trustees and Chief
Executive Officer
Issuer Address: 300 rue Goyer, suite 1, LaPrairie, QC J5R 5G5
Issuer Phone Number: (514) 795-6955
Issuer email: mlassonde@margauxreit.ca
FIDUCIE DE PLACEMENT IMMOBILIER MARGAUX (" ALFA.UN ")
[anciennement Odessa Capital Ltd. (" ALFA.P ")]
TYPE DE BULLETIN : Operation admissible - completee, Plan d'arrangement, Changement de denomination sociale et regroupement, Reprise de la negociation, Placement prive sans courtier, Debentures convertibles
DATE DU BULLETIN : Le 12 mars 2025
Societe du groupe 2 de TSX Croissance
Operation admissible - completee
Bourse de croissance TSX (la " Bourse ") a accepte le depot des documents de Odessa Capital Ltd. (la " societe ", " Odessa ") relativement a son operation admissible decrite dans sa circulaire de sollicitation de procurations datee du 30 decembre 2024. Consequemment, a l'ouverture des marches, le vendredi 14 mars 2025, la societe ne sera plus consideree comme une societe de capital de demarrage.
L'operation admissible inclut les operations suivantes :
- L'acquisition de la totalite des actions ordinaires emises et en circulation de la societe par la Fiducie de placement immobilier Margaux (" Margaux ") par le biais d'un plan d'arrangement conformement aux dispositions de la Loi canadienne sur les societes par actions (le " plan d'arrangement ") ; et
- Un placement prive de parts de fiducie (les " Parts de fiducie ") et de debentures convertibles de Margaux.
L'emetteur resultant est classee dans le secteur " Mini-entrepots libre-service " (numero de SCIAN : 531130).
Pour de plus amples renseignements, veuillez-vous referer a la circulaire de sollicitation de procurations de la societe datee du 30 decembre 2024, qui est disponible sur SEDAR+.
Plan d'arrangement, Changement de denomination sociale et regroupement
En vertu du plan d'arrangement approuve par les actionnaires de la societe le 30 janvier 2025, la totalite des actions ordinaires emises et en circulation de la societe ont ete regroupees et echangees contre des parts de Fiducie de placement immobilier Margaux a raison de douze (12) parts contre une (1) action. Les options d'achat d'actions et les options d'agent de la societe ont ete echangees contre des options et options d'agent d'acquerir des parts de Fiducie de placement immobilier Margaux selon les memes termes et conditions. Odessa a ensuite fusionne avec 16080022 Canada Inc., une filiale en propriete exclusive de Margaux, l'entite fusionnee resultante etant une filiale en propriete exclusive de Margaux.
Conformement au plan d''arrangement et sur une base post- regroupement: (i) un total de 1 666 666 parts de fiducie a ete emis en echange des actions en circulation d'Odessa ; (ii) 116 666 options de fiducie ont ete emises en echange des options emis d'Odessa ; et (iii) 125 000 options d'agent de fiducie ont ete emises en echange des options d'agent emis d'Odessa.
La denomination sociale de l'emetteur resultant a changee de " Odessa Capital Ltd. " a " Fiducie de placement immobilier Margaux ".
Reprise de la negociation
Suite au bulletin de Bourse de croissance TSX date du 19 mars 2024, la negociation des titres de l'emetteur resultant reprendra a l'ouverture des marches, le vendredi 14 mars 2025.
Placement prive sans courtier, Debentures convertibles
Produit brut: 3 050 000 $
Placement: 1 220 000 parts de fiducie sur une base post-regroupement
Prix offert: 1,20 $ par parts de fiducie sur une base post-regroupement
Placement: 1 586 000 $ de capital de debentures convertibles, convertibles en 1 132 857 parts de fiducie sur une base post-regroupement
Prix de conversion : 1,40 $ par parts de fiducie sur une base post-regroupement
Date d'echeance : 11 fevrier 2030
Taux d'interet : 6 %
Commissions en titres : Aucune
La Societe a confirme la cloture du placement prive par un communique de presse date du 5 mars 2025.
Les parts de Fiducie de placement immobilier Margaux seront admises a la negociation a la Bourse a l'ouverture des marches le vendredi 14 mars 2025 et les actions de Odessa Capital Ltd. seront retirees de la cote.
Capitalisation : Un nombre illimite de parts sans valeur nominale, dont 7 081 725 parts sont emises et en circulation.
Entiercement : 852 536 parts et 716 667 options, dont 143 587 parts et 89 166 options sont liberees en date du present bulletin.
Agent des transferts : Services aux Investisseurs Computershare inc. - Calgary, Toronto et Montreal
Symbole au telescripteur : ALFA.UN (meme symbole racine que la SCD, a l'exception de " .P " qui a ete remplace par " .UN ")
Numero de CUSIP : 56660A209 (nouveau)
Contact de l'emetteur : Michel Lassonde, President du conseil des fiduciaires et chef de la direction
Adresse de l'emetteur : 300 rue Goyer, suite 1, LaPrairie, QC J5R 5G5
Telephone de l'emetteur : (514) 795-6955
Courriel de l'metteur : mlassonde@margauxreit.ca
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